Waarom de historische Bitcoin-crash in oktober te voorspellen was

In dit artikel:

Op 10 oktober 2025 daalde de Bitcoin-koers scherp, waarbij binnen de cryptomarkt voor ruim 19 miljard dollar aan posities werd geliquideerd. De onmiddellijke aanleiding waren invoerheffingen van de Verenigde Staten richting China, maar marktdata wijzen erop dat de crash vooral werd uitvergroot door reeds bestaande structurele zwakte.

Tussen 27 september en 5 oktober had Bitcoin een snelle rally doorgemaakt: van ongeveer $109.000 naar ruim $122.000, met een korte test van $126.000. Die beweging verbeterde het sentiment en trok veel speculatieve posities aan, veelal met geleend geld. Door de moderne architectuur van de cryptomarkten konden zulke hefboomposities snel over meerdere platforms worden opgebouwd — en bij stress ook bijna synchroon en agressief worden afgebouwd.

Op de keten waren in september al tekenen zichtbaar dat winstneming plaatsvond: vroege kopers namen deels hun winsten terwijl de prijs nog steeg. Tegelijkertijd nam het prijsmomentum af; indicatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) lieten moeilijkheden zien om nieuwe hoogtepunten te bereiken. Dat wees op verzwakte vraag en op een stijgende afhankelijkheid van speculatieve, gefinancierde kopers in plaats van organische koopkracht.

Toen de tarieven op 10 oktober als katalysator fungeerden, was de markt dus al kwetsbaar — elke negatieve impuls (macrocijfers, nieuws, technische schok) had grotendeels hetzelfde effect kunnen hebben. De combinatie van gefragmenteerde, hooggehevelde posities en afnemend momentum maakte de val veel heviger dan bij een markt met stevigere fundamenten.

Kortere praktische context voor lezers: let op divergenties tussen prijs en momentumindicatoren (zoals RSI), toename van open interest en hoge funding rates als signalen van overmatige hefboomwerking, en op-chain tekenen van winstneming. Zulke signalen kunnen waarschuwen dat een ogenschijnlijke prijsstijging fragiel en gevoelig voor een scherpe correctie is.