Trump stimuleert Bitcoin-hypotheken: Amerika staat voor grote verandering
In dit artikel:
De Amerikaanse Federal Housing Finance Agency (FHFA) heeft een voorstel ingediend om cryptovaluta officieel mee te nemen in de risicobeoordeling van hypotheekaanvragen via Fannie Mae en Freddie Mac. Dit zorgt ervoor dat digitale valuta, die zijn opgeslagen op gereguleerde Amerikaanse exchanges, als financiële reserves kunnen worden erkend bij het aanvragen van een hypotheek. Hierdoor hoeven kopers hun crypto-vermogen niet eerst om te zetten in dollars, wat een belangrijke stap is in de integratie van crypto binnen de traditionele financiële sector. FHFA-directeur William J. Pulte benadrukt wel dat de volatiliteit van cryptocurrencies in de voorstellen moet worden meegewogen om risico's te beperken.
Hoewel de regelgeving nog in ontwikkeling is, bestaan er al crypto-backed hypotheken via platforms als Milo, Ledn en SALT Lending, die leningen verstrekken met Bitcoin of Ether als onderpand met een loan-to-value ratio tot 70%. Deze leningen winnen aan populariteit onder investeerders die hun digitale vermogen willen behouden maar toch toegang tot woningfinanciering wensen. Zo verstrekte Milo in 2025 hypotheken ter waarde van meer dan $65 miljoen, terwijl Ledn al voor meer dan $9 miljard aan BTC-gedekte leningen heeft uitgegeven.
De beslissing van de FHFA weerspiegelt een groeiend vertrouwen van traditionele financiële instellingen in crypto. Dit komt naast eerder beleid waarbij Amerikaanse banken opnieuw klanten uit de cryptosector mogen bedienen. Grote betalingsverwerkers als Mastercard en Visa integreren al stablecoins in hun systemen, waardoor crypto steeds meer ingebed raakt in het reguliere betalingsverkeer. Hierdoor wordt het binnenkort mogelijk om niet alleen met crypto te betalen, maar wellicht ook met Bitcoin als onderpand voor hypotheken.
De beleidswijziging speelt ook in op economische uitdagingen zoals het lage aantal hypotheekaanvragen in de VS, veroorzaakt door hoge rentes en een woningtekort. Door crypto te accepteren als borg hoopt de FHFA de toegang tot huisfinanciering te vergroten. Toch vormen de sterke koersschommelingen van cryptovaluta een risico, waarbij snelle waardedalingen kunnen leiden tot margin calls en gedwongen verkoop van activa. Het ontwikkelen van geschikte risicomodellen voor deze nieuwe hypotheekvormen is dan ook complex.
Internationaal wordt deze stap opgemerkt; landen als Singapore, Zwitserland en de Verenigde Arabische Emiraten experimenteren eveneens met blockchaintechnologie in vastgoedfinanciering. Een succesvolle implementatie in de VS zou kunnen bijdragen aan wereldwijde standaardisatie van crypto in kredietbeoordelingen. Wat ooit begon als een nichemarkt voor start-ups, krijgt met deze ontwikkeling institutionele erkenning en bevestigt dat crypto een steeds belangrijkere rol speelt in de wereldeconomie.