SEC start mogelijk golf van aanklachten tegen bedrijven met crypto op de balans
In dit artikel:
De Amerikaanse beurswaakhond SEC onderzoekt beursgenoteerde bedrijven die in 2023 Bitcoin, Ethereum of andere cryptovaluta aan hun balans toevoegden als onderdeel van zogenoemde digitale-asset-treasurystrategieën. Het onderzoek, dat ook door toezichthouder FINRA wordt gesteund, concentreert zich op verdachte handelsactiviteit vlak vóór officiële aankondigingen van die strategieën en op mogelijke schendingen van Regulation Fair Disclosure (Regulation FD), die zakelijke insiders verbiedt koersgevoelige niet-openbare informatie selectief te delen.
Het lopende onderzoek is tijdelijk gestaakt door de Amerikaanse overheidsshutdown die op 1 oktober begon; sinds die datum werkt de SEC met minder dan 10 procent van haar personeel en voert alleen urgente zaken uit. Juristen verwachten dat zodra het ministerie- en congreswerk hervat wordt, de SEC snel zal terugkeren naar dossiers zoals dit — en dat dat kan leiden tot een serie dagvaardingen en handhavingsmaatregelen. Voormalig SEC-handhavingsadvocaat David Chase benadrukt dat verdachte transacties met een duidelijke link naar insiders die over niet-openbare informatie beschikten voldoende aanleiding kunnen zijn voor formele vervolgstappen.
Onderzoekers zullen vermoedelijk handelsdata diepgaand analyseren en communicatieverzoeken indienen (e-mails, telefoongegevens, berichten via sociale media) en getuigen horen om een chronologie vast te stellen: wie wist wat en wanneer. In de praktijk begint de SEC vaak met vrijwillige informatieverzoeken; geen of slechte medewerking kan vervolgens uitmonden in gedwongen dagvaardingen. Advocaat Kris Swiatek wijst erop dat vooral de kwaliteit van de eerste reactie van bedrijven bepalend is voor het verdere verloop.
De zaak speelt binnen een bredere context van verscherpt toezicht op de cryptosector: in 2023 voerde de SEC al acties tegen onder meer Binance, Coinbase, Terraform Labs en Unicoin. Tegelijk is het politiek geladen: de huidige regering staat over het algemeen gunstiger tegenover crypto dan de voorgaande, en enkele van de onderzochte ondernemingen hebben directe of indirecte banden met Trump-gerelateerde bedrijven zoals ALT5 Sigma en Trump Media & Technology Group (eigenaar van Truth Social). Die connecties kunnen de perceptie van politieke gevoeligheid versterken en het onderzoek extra aandacht geven.
Voor bedrijven die crypto op de balans zetten betekent dit onderzoek een extra risico: naast markt- en operationele risico’s moeten zij ook voldoen aan disclosureregels en insidersbeleid om te voorkomen dat werknemers of verbonden partijen vóór aankondigingen profiteren. De SEC ziet het als haar taak om juist snelgroeiende en opvallende activiteiten te onderzoeken; voor de cryptosector is dit een signaal dat naleving van reguliere beursregels net zo belangrijk is als technologische innovatie.