Ondo opent cryptomarkt voor investeringen in private AI-bedrijven

In dit artikel:

Ondo Finance lanceert deze week Ondo Private Markets, een blockchainplatform waarmee geschikte beleggers buiten de Verenigde Staten blootstelling kunnen krijgen aan private bedrijven. De eerste digitale belegging volgt de waarde van een nog niet beursgenoteerd AI-bedrijf, waarvan de naam niet bekend is gemaakt. Later wil Ondo ook ondernemingen uit onder meer robotica, cyberbeveiliging, biotechnologie en infrastructuur toevoegen.

Beleggers kopen zogenoemde getokeniseerde notes. Die zijn gekoppeld aan de waarde per aandeel van een privaat bedrijf wanneer een relevante liquiditeitsgebeurtenis, zoals een nieuwe financieringsronde of transactie, een waardering oplevert. De producten moeten vervolgens op secundaire markten 24 uur per dag verhandelbaar zijn.

De notes geven geen eigendomsrecht of stemrecht in het onderliggende bedrijf. Kopers worden dus geen aandeelhouder, maar houden een product dat een financiële verplichting van de uitgever vormt en de waarde van de private onderneming volgt. De onderliggende aandelen zelf worden hierdoor niet vrij verhandelbaar. Het aanbod is bovendien alleen beschikbaar voor beleggers die aan de voorwaarden voldoen en wonen in rechtsgebieden waar de producten zijn toegestaan.

Met de constructie wil Ondo de toegang tot private groeibedrijven verbreden. Zulke investeringen zijn traditioneel vooral weggelegd voor durfkapitaalfondsen, institutionele beleggers en vermogende particulieren. Volgens waarnemend topman Ian De Bode blijft een groot deel van de grote bedrijven buiten de beurs, terwijl particuliere beleggers vooral in beursgenoteerde ondernemingen kunnen investeren.

Ondo breidt hiermee zijn bestaande activiteiten rond tokenized financiële producten uit. In juli sloot het bedrijf een samenwerking met het Japanse SBI Holdings voor het tokeniseren van Japanse aandelen. Volgens Ondo staat inmiddels 3,7 miljard dollar vast op zijn platforms voor getokeniseerde aandelen en Amerikaanse staatsobligaties. De bredere markt voor getokeniseerde aandelen is volgens The Block gegroeid tot ruim 42 miljard dollar. De eerste AI-investering moet laten zien hoeveel vraag er bestaat naar blockchainproducten die de waarde van private ondernemingen volgen.