Micron-CEO: klanten willen 50 procent meer dan wij kunnen leveren

In dit artikel:

Micron-CEO Sanjay Mehrotra stelt dat kunstmatige intelligentie de geheugenmarkt fundamenteel verandert. Geheugenchips zijn volgens hem niet langer eenvoudige, prijsgevoelige onderdelen, maar strategische infrastructuur voor datacenters, robots, autonome voertuigen en slimme apparaten. AI-systemen hebben steeds meer snel en efficiënt geheugen nodig, waardoor de vraag sterk toeneemt.

De resultaten van Micron ondersteunen die ontwikkeling. In het derde kwartaal van het fiscale jaar steeg de omzet naar 41,46 miljard dollar, tegenover 9,30 miljard dollar een jaar eerder. De brutomarge liep op van 37,7 naar 84,6 procent en zal in het vierde kwartaal naar verwachting ongeveer 86 procent bedragen. Volgens Mehrotra willen datacenterklanten circa 50 procent meer geheugen afnemen dan Micron momenteel kan leveren. Het knelpunt is daardoor voorlopig het aanbod, niet de vraag.

Om de productie uit te breiden bouwt Micron twee fabrieken bij Boise in Idaho. Dat past binnen een plan om 250 miljard dollar te investeren in Amerikaanse chipproductie en onderzoek. De uitbreiding heeft ook een geopolitieke dimensie: de Verenigde Staten willen hun afhankelijkheid van Aziatische chipfabrikanten verkleinen.

De sector blijft echter kwetsbaar voor een nieuwe overcapaciteitsgolf. Chinese producenten, waaronder CXMT, vergroten hun productie en kunnen later opnieuw prijsdruk veroorzaken. Bovendien worden Micron, Samsung en SK Hynix in een rechtszaak beschuldigd van het opdrijven van DRAM-prijzen. AI maakt geheugen dus belangrijker en winstgevender, maar neemt het cyclische risico van de markt niet weg.