Hedgefonds-veteraan ziet 'gouden kans' in softwareaandelen ondanks marktvrees

In dit artikel:

Technologie-analist en hedgefondsveteraan Dan Ives ziet juist nu een koopkans terwijl op Wall Street vrees voor een bredere correctie oploopt. In een recent televisie-interview betoogt hij dat de daling in softwareaandelen grotendeels voortkomt uit paniek en niet uit fundamentele zwakte, omdat versnellende investeringen in kunstmatige intelligentie (AI) een nieuwe groeifase kunnen aanjagen.

Ives stelt dat AI-capex sneller groeit dan veel beleggers hadden ingeschat en dat elke dollar aan AI-investeringen volgens zijn inschatting acht tot tien dollar extra economische activiteit creëert in infrastructuur, energie en software. Die multiplicatoreffecten zouden vooral sterke softwarebedrijven ten goede komen.

Hij waarschuwt wel dat de voordelen ongelijk verdeeld zijn: sommige softwarebedrijven kunnen marktaandeel verliezen of moeite hebben met de transitie, maar grote platformspelers zoals Salesforce en ServiceNow zouden juist kernrollen vervullen in AI-toepassingen voor automatisering, data-analyse en workflowbeheer. Die bedrijven noemt hij goede kandidaten voor selectieve aankopen.

Kort gezegd ziet Ives de huidige uitverkoop als een loskoppeling tussen sentiment en onderliggende trends: angst drukt de koersen terwijl structurele investeringen in AI de winstvooruitzichten op termijn kunnen verbeteren. De sleutel voor beleggers is selectie en geduld; of de rally doorzet hangt af van hoe snel AI-uitgaven zich vertalen in daadwerkelijke winstgroei.