Galaxy Digital lanceert eerste getokeniseerde CLO op Avalanche en financiert 75 miljoen dollar aan leningen
In dit artikel:
Galaxy Digital heeft recent zijn eerste getokeniseerde, met onderpand gedekte leningstructuur (CLO) afgerond: Galaxy CLO 2025‑1, uitgegeven op de Avalanche-blockchain. Tot nu toe is ongeveer 75 miljoen dollar aan financiering gegenereerd, waarbij het institutionele kredietprotocol Grove (onderdeel van het Sky‑ecosysteem, voorheen MakerDAO) 50 miljoen dollar bijdraagt.
De CLO fungeert als een gebundelde financieringsfaciliteit: investeerders kopen tokenized obligaties die cashflows uit een portefeuille van leningen opleveren. Dit project is opgezet om kredietverlening van Arch Lending — een cryptoleningsplatform gesteund door Galaxy Ventures dat consumentenkredieten met Bitcoin- en Ethereum‑onderpand verstrekt — te ondersteunen via een niet‑gecommitteerde kredietlijn. Het vrijgemaakte kapitaal wordt gebruikt om leningen op te kopen zodra ze ontstaan; Galaxy verwacht dat het programma tot circa 200 miljoen dollar kan doorgroeien.
De obligaties zijn gemint en geplaatst door cryptohandelsplatform INX en komen beschikbaar voor goedgekeurde investeerders. De veiligste tranche biedt een rente gekoppeld aan de Secured Overnight Financing Rate (SOFR) plus 5,7%, met maandelijkse uitbetalingen en een vervaldatum in december 2026. Galaxy Asset Management houdt toezicht op het product; Anchorage Digital Bank treedt op als trustee en bewaarder en monitort onderpand en afwikkeling realtime via blockchain. Dataleverancier Accountable geeft beleggers doorlopend inzicht in prestaties en beveiliging van de leningen.
Galaxy Research plaatst dit initiatief in een bredere verwachting dat stablecoins sterk blijven groeien: volgens hun analyse kunnen stablecoins al in 2026 een groter transactievolume verwerken dan het Amerikaanse ACH-netwerk, met een verwachte jaarlijkse aanbodgroei van 30–40%. De CLO laat zien hoe traditionele kredietstructuren worden getokeniseerd om transparantie, realtime monitoring en bredere toegang te combineren — met de gebruikelijke aandachtspunten rond regulering en tegenpartijrisico.