Elon Musk waarschuwt: honderden AI-bedrijven dreigen te verdwijnen

In dit artikel:

De explosieve groei van kunstmatige intelligentie heeft geleid tot een miljardenmarkt voor zogenoemde neoclouds: gespecialiseerde bedrijven die AI-chips kopen, datacenters bouwen of huren en rekenkracht doorverkopen aan technologiebedrijven. Volgens Elon Musk staan meer dan tweehonderd van deze ondernemingen het komende jaar voor een faillissement, overname of fusie. Hun kwetsbaarheid komt voort uit de hoge schulden waarmee zij hun infrastructuur financieren en hun sterke afhankelijkheid van de vraag naar AI-rekenkracht.

In tegenstelling tot grote technologiebedrijven kunnen neoclouds hun datacenters en chips vaak minder makkelijk voor andere clouddiensten inzetten. Bij tegenvallende vraag blijven ze daardoor zitten met dure, snel verouderende apparatuur, hoge energiekosten en leningen. Ook chipproducent Nvidia loopt risico: het bedrijf investeerde ruim 7 miljard dollar in AI-infrastructuurbedrijven en heeft daarnaast tot 164,5 miljard dollar aan garanties en andere verplichtingen rond datacenters waarin zijn chips worden gebruikt. Na Musks uitspraken daalden de aandelen van CoreWeave, Nebius en Iren aanvankelijk, maar zij herstelden later op de dag.

Onderzoeksbureau Gartner verwacht dat tegen 2030 ongeveer 80 procent van de zelfstandige neocloudbedrijven niet meer onafhankelijk is. Dat kan door faillissementen, maar ook door overnames en fusies. Bernstein schat bovendien dat slechts 35 procent van de aangekondigde Noord-Amerikaanse datacentercapaciteit daadwerkelijk wordt gebouwd. Vooral beperkte toegang tot elektriciteit, moeizame netaansluitingen en lokaal verzet vertragen projecten.

Ook Volta-topman Raimund Riedl voorziet een grote consolidatiegolf. Volgens analist Paul Miller van Forrester blijft de vraag naar AI-rekenkracht wel groeien, maar hebben veel bedrijven onvoldoende kapitaal, klanten of infrastructuur om hun beloofde capaciteit te realiseren. De eerste fusies en overnames kunnen volgens hem binnen een jaar zichtbaar worden. Gevestigde aanbieders met operationele datacenters, krachtige chips en bestaande klanten kunnen daarvan profiteren. Uiteindelijk zullen vooral financiering, energie en betrouwbare infrastructuur bepalen welke bedrijven de AI-sanering overleven.