DTCC Tokeniseert $30 Biljoen Aan Aandelen: JPMorgan En 19 Andere Banken Doen Mee

In dit artikel:

DTCC, de Amerikaanse organisatie die het merendeel van de aandelen- en obligatietransacties in de Verenigde Staten bewaart en afwikkelt, heeft op woensdag 28 oktober een tokenisatieservice gelanceerd. Daarmee kunnen deelnemende financiële instellingen digitale tokens laten uitgeven die één-op-één worden gedekt door traditionele effecten die al bij DTCC’s dochteronderneming DTC in bewaring liggen. Het gaat bij de start om 34 grote Amerikaanse aandelen, ETF’s en staatsobligaties, samen goed voor ongeveer 30 biljoen dollar aan marktwaarde.

De tokens zijn geen synthetische cryptoproducten die alleen de koers van een aandeel volgen. De juridische eigendom blijft geregistreerd bij DTC, terwijl de digitale representaties tussen wallets van deelnemende instellingen kunnen worden verplaatst. DTCC mikt op verwerking binnen vijftien minuten en maakt het mogelijk de tokens weer om te wisselen voor de traditionele effecten.

Twintig DTC-deelnemers hebben zich volgens DTCC al aangesloten. Daaronder vallen grote banken en vermogensbeheerders zoals JPMorgan, Bank of America, Citi, Morgan Stanley en UBS. Ook gespecialiseerde partijen als Apex Clearing, Brown Brothers Harriman en DriveWealth doen mee. De dienst is ontwikkeld met input van meer dan 150 bedrijven en volgde op een pilot waarin onder meer aandelenoverdrachten, effectenleningen, onderpandtransacties en repo’s met Amerikaanse staatsobligaties werden getest.

De service draait aanvankelijk op het Canton Network, dat is gericht op gereguleerde financiële toepassingen, en op een besloten Besu-netwerk van DTCC. In 2027 moeten daar de publieke blockchains Stellar en Circle’s Arc aan worden toegevoegd. Met die multichainstrategie wil DTCC effecten op meerdere blockchainnetwerken beschikbaar maken, in plaats van zich aan één infrastructuur te binden.

De lancering is vooral belangrijk vanwege de positie van DTCC. Het bedrijf bewaart via DTC meer dan 114 biljoen dollar aan effecten en vormt een van de belangrijkste schakels in de Amerikaanse kapitaalmarkt. Daarmee is blockchain voor de traditionele financiële sector niet langer alleen een experiment. DTCC werkt bovendien naast vergelijkbare initiatieven van Nasdaq en de New York Stock Exchange, die eveneens infrastructuur voor tokenized aandelen ontwikkelen.

Particuliere beleggers, ook in Nederland, kunnen niet rechtstreeks deelnemen. De dienst is bedoeld voor banken, brokers en clearinginstellingen, en de tokens werken niet als self-custody-assets in een persoonlijke cryptowallet. Wel kan de stap de bredere markt voor zogenoemde real-world assets versterken: projecten die aandelen, obligaties of andere traditionele waarden tokeniseren krijgen hierdoor meer institutionele erkenning. Het directe effect op cryptokoersen is niet duidelijk, maar de lancering onderstreept dat grote financiële instellingen blockchain steeds meer als serieuze infrastructuur beschouwen.