Defensie-aandelen exploderen na Trump-uitspraken en nieuwe spanningen
In dit artikel:
Op donderdag schoten aandelen van wapenfabrikanten omhoog na oplopende geopolitieke spanning en beleidssignalen uit Washington. De directe triggers waren nieuwe Amerikaanse acties tegen Venezuela — waaronder de inbeslagname van twee olietankers — en opnieuw opmerkelijke opmerkingen van Donald Trump over Groenland. Beleggers verwachten hierdoor fors hogere defensiebudgetten en zetten in op militaire producenten.
Lockheed Martin was het meest in het oog springend: het aandeel maakte een buitengewoon volatiele handelsdag door. Na een presidentieel bevel dat grote defensiebedrijven tijdelijk geen dividend mogen uitkeren en geen eigen aandelen mogen inkopen, viel de koers van circa 544 dollar terug naar ongeveer 496 dollar. Later keerde het sentiment toen Trump aankondigde het Amerikaanse defensiebudget naar 1.500 miljard dollar te willen brengen; de koers herstelde richting 520 dollar. Dit illustreert hoe gevoelig defensie-aandelen zijn voor politieke signalen: beperkingen op aandeelhoudersbeloningen drukken de koers, vooruitzichten op hogere overheidsuitgaven trekken kopers aan.
Ook in Europa zette de defensiesector nieuwe records neer. De STOXX Europe Aerospace and Defence Index steeg bijna 2 procent op de dag, staat dit jaar circa 13 procent in de plus en is sinds de Russische inval in Oekraïne met ongeveer 260 procent gestegen. Bedrijven als Rheinmetall, Leonardo en BAE Systems profiteerden van de bredere stroom aan orders; Rheinmetall noteerde bijvoorbeeld een dagwinst van ongeveer 7 procent op de Duitse beurs. Analisten signaleren dat overheden structureel meer en langduriger willen investeren in militaire capaciteiten.
Cijfers ondersteunen die verwachting: de orderboeken van grote defensieconcerns groeiden in 2024 met circa 15 procent en de kasstromen bereikten een record van ongeveer 8 miljard euro. Ook financiële instellingen vergroten hun betrokkenheid; de Europese Investeringsbank heeft haar leningen aan defensiebedrijven verdrievoudigd. Vergelijkbare bewegingen worden gezien in Azië, onder meer bij Mitsubishi Heavy Industries. Marktpartijen concluderen dat geopolitiek voor beleggers niet langer een tijdelijke rimpeling is, maar een blijvende factor in de marktdynamiek.