Box 3 voor beleggers: dit staat er op Prinsjesdag op het spel

In dit artikel:

Het kabinet moet op Prinsjesdag, 15 september, met een reparatiewet voor box 3 komen om steun in de Eerste Kamer te behouden. De senaat stelde eind juni de stemming over de nieuwe wet uit en gaf het kabinet de zomer om het voorstel aan te passen. De uitkomst is ook van belang voor de begroting voor 2027: elke tegemoetkoming aan spaarders en beleggers verlaagt de ruimte voor andere overheidsplannen.

De huidige regels werken met een fictief rendement, ongeacht de werkelijke opbrengst. De Hoge Raad maakte daar in 2021 een einde aan, waarna een tijdelijke regeling werd ingevoerd. Dit jaar wordt gerekend met 1,28 procent rendement op spaargeld en 6 procent op beleggingen, tegen een tarief van 36 procent boven een vrijstelling van 59.357 euro. Via de tegenbewijsregeling kunnen belastingplichtigen aantonen dat hun werkelijke rendement lager was. Dat kost de schatkist ongeveer 2,4 miljard euro per jaar.

De beoogde Wet werkelijk rendement box 3 moet in 2028 ingaan. Daarin worden jaarlijkse waardestijgingen van beleggingen belast, ook wanneer die winst nog niet is gerealiseerd door verkoop. Vooral rechtse partijen in de senaat willen in plaats daarvan een vermogenswinstbelasting, waarbij pas bij verkoop wordt afgerekend.

Het kabinet onderzoekt onder meer verliesverrekening. Die maatregel kan in tien jaar circa 4 miljard euro kosten. Volledig overstappen op belasting bij verkoop zou in de eerste jaren ongeveer 10 miljard euro opleverenverlies betekenen en is volgens de tekst niet vóór 2030 uitvoerbaar. Als de reparatie niet overtuigt, blijft de tijdelijke regeling waarschijnlijk langer bestaan, met jaarlijks miljarden aan kosten voor de schatkist.