Box 3 raakt vooral de kleine belegger, al helemaal vanaf 2028

In dit artikel:

Box 3, de Nederlandse belasting op sparen en beleggen, wordt vaak neergezet als een heffing voor vermogende huishoudens, maar treft in de praktijk vooral mensen die privé vermogen opbouwen, zoals spaarders en kleine beleggers. De grootste vermogens zitten doorgaans niet in box 3, maar in box 2, bijvoorbeeld via een eigen bv of holding, waar belastingheffing kan worden uitgesteld totdat geld naar privé wordt gehaald. Daardoor betaalt de doorsnee belegger jaarlijks automatisch mee, terwijl grotere vermogens meer speelruimte hebben.

De discussie wordt extra scherp door de nieuwe box 3-regels die nu in de Eerste Kamer liggen en vanaf 2028 moeten ingaan. Dan verdwijnt het huidige systeem met een fictief rendement en wordt belasting geheven over het werkelijke resultaat, dus ook over rente, dividend, huur en koerswinst. Tegelijkertijd verdwijnt het huidige heffingvrije vermogen van ruim 59.000 euro en komt er een veel lager vrijgesteld resultaat van 1.800 euro per persoon voor in de plaats.

Volgens de auteur pakt dat ongunstig uit voor de kleine belegger. Een voorbeeld laat zien dat iemand met 50.000 euro belegd vermogen bij een goed jaar ineens duizenden euro’s belasting kan betalen, terwijl een veel grotere belegger met een stilstaand vermogen minder of zelfs niets verschuldigd is. In de Eerste Kamer bestaat intussen twijfel over het belasten van papieren winsten, maar uitstel of tegenhouden is moeilijk omdat de schatkist dan jaarlijks miljarden misloopt. De politieke besluitvorming kan daardoor nog maanden opschuiven.