Bitwise brengt automatische aandelenmandjes naar je cryptowallet

In dit artikel:

Bitwise introduceert Automated Token Portfolios (ATP’s): geautomatiseerde beleggingsportefeuilles met getokeniseerde Amerikaanse aandelen op de Base-blockchain van Coinbase. De eerste modellen richten zich op kunstmatige intelligentie, robotica en een gelijkgewogen mandje van de Magnificent Seven, aangevuld met SpaceX. De uitrol staat voor de komende weken gepland en is voorlopig alleen beschikbaar voor beleggers buiten de Verenigde Staten.

De portefeuilles worden samengesteld volgens de modellen van Bitwise, terwijl de uitvoering gebeurt door Glider. De software controleert voortdurend of de aandelen nog de gewenste verhoudingen hebben en koopt of verkoopt automatisch om het mandje te herbalanceren. Beleggers betalen hiervoor 0,15 procent per jaar, oftewel 15 dollar bij een portefeuille van 10.000 dollar.

Het onderscheid met een traditioneel fonds is dat beleggers geen deelnemingsrecht in een gezamenlijke pot kopen. De getokeniseerde aandelen blijven in hun eigen non-custodial wallet, waarvan zij zelf de sleutels beheren. De software mag namens hen handelen, maar bij beëindiging van het model houden zij de aandelen die op dat moment in de wallet staan. Volgens Bitwise-topman Matt Hougan brengt tokenisatie zo professionele beleggingsstrategieën rechtstreeks naar de belegger.

De directe impact op fondsen is voorlopig beperkt: de markt voor getokeniseerde aandelen bedraagt ongeveer 2,5 miljard dollar. Wel brengt de constructie risico’s met zich mee. Verlies van de privésleutels kan niet door een beheerder worden hersteld, en het is onduidelijk of de tokens stemrecht of dividend geven en hoe de onderliggende aandelen zijn gedekt. Bitwise beheert daarnaast circa 9 miljard dollar, vooral via crypto-ETF’s.