Bernstein: Bitcoin miners worden onmisbaar voor AI-revolutie

In dit artikel:

Bernstein waarschuwt dat ’s werelds grootste Bitcoin-miners zich ontpoppen tot cruciale spelers in de AI-sector omdat ze beschikken over precies datgene waar cloud- en AI-bedrijven tekort aan hebben: directe toegang tot veel stroomcapaciteit. De analyse laat zien dat miners meer dan 27 gigawatt aan geplande vermogen beheren en dat ze voor ruim 90 miljard dollar aan AI-gerelateerde contracten hebben afgesloten; die deals omvatten ongeveer 3,7 gigawatt en lopen via hyperscalers, neocloud-aanbieders en chipfabrikanten.

Het knelpunt voor AI-schaalvergroting is volgens Bernstein niet de beschikbaarheid van chips, maar het aansluiten op het elektriciteitsnet. Nieuwe datacenters in de VS moeten vaak jaren wachten op netwerktoegang — gemiddeld zo’n 50 maanden voor één gigawatt — zelfs in datacentervriendelijke staten als Texas. Tegelijk verzwaren strengere regels en lokale weerstand tegen grote vestigingen (om geluid, watergebruik en lokale stroomprijzen) de situatie verder.

Miners zitten hier economisch gezien voordelig: zij exploiteren al jarenlang grote, netgekoppelde faciliteiten en weten hoe je energie-intensieve datacenters runt. De halvering van de Bitcoin-beloning in 2024 drukte de marges en versnelde de omschakeling; bedrijven bouwen nu high-performance computing-omgevingen voor AI-klanten om nieuwe inkomstenbronnen te vinden. Voorbeelden zijn Soluna, dat in Q1 een omzetstijging van 58% zag door datacenter-hosting, en IREN, dat zich na miljardencontracten met Microsoft richting AI-cloud heeft heroriënteerd.

Kortom: bestaande mining-infrastructuur fungeert als een kortere route naar schone, schaalbare stroom en vormt daarmee een belangrijke schakel in de uitrol van grootschalige AI-datacenters.