ASML-topman waarschuwt: AI-hype zorgt voor langdurig chiptekort
In dit artikel:
ASML-topman Christophe Fouquet waarschuwt in een zeldzaam interview met Reuters dat de mondiale chipmarkt de komende jaren krap blijft. De snelle en moeilijk voorspelbare vraag naar chips, vooral aangewakkerd door investeringen in AI-datacenters, satellietnetwerken en robotica, overstijgt volgens hem de uitbreidingscapaciteit van de industrie. Projecten zoals Elon Musks TeraFab (gigafabrieken voor chips) en het Starlink-netwerk kunnen plotseling enorme extra vraag veroorzaken, zegt Fouquet, die heeft gesproken met Musk over diens plannen.
ASML speelt een sleutelrol omdat vrijwel alle toonaangevende foundries en geheugenfabrikanten (zoals TSMC, Samsung, Intel, SK Hynix en Micron) afhankelijk zijn van zijn lithografiemachines om de meest geavanceerde chips te maken. Fouquet voorziet dat de keten de komende jaren regelmatig knelpunten zal krijgen door die onvoorspelbare vraag.
Tegelijkertijd probeert ASML productie en technologie op te schalen. Binnen enkele maanden verwacht Fouquet de eerste chips die zijn gemaakt met de nieuwe High-NA EUV-machines; deze apparatuur maakt nog kleinere en krachtigere chips mogelijk en wordt onder meer door Intel als vroege gebruiker ingezet. Daarnaast ontwikkelt ASML apparatuur voor advanced packaging, wat de productie van grote AI-chips efficiënter moet maken en als een nieuwe groeipijler kan fungeren.
Fouquet uit kritiek op Europese AI-regelgeving: complexe regels en bureaucratie zouden innovatie in Europa kunnen remmen. Hij waarschuwt ook dat striktere exportrestricties richting China — bijvoorbeeld het beperken van oudere DUV-machines — contraproductief kunnen zijn, omdat China dan versneld eigen alternatieven ontwikkelt. “Het is een kwestie van overleven”, zei hij over dat risico.
Analisten blijven positief over ASML: UBS verhoogde recent het koersdoel van het aandeel van €1.600 naar €1.900 en verwacht dat de krapte in de chipmarkt de investeringscyclus tot circa 2028 voortduwt. Conclusie: door AI en grootschalige techprojecten wordt de druk op capaciteit alleen maar groter, terwijl ASML zowel leverancier als sleutelspeler is in het vergroten van de wereldwijde productiecapaciteit.