AI zorgt voor ongekende chiprally: dit is waarom beleggers blijven kopen

In dit artikel:

De beursrally in chip- en technologieaandelen zet onverminderd door, gedreven door de enorme vraag naar AI-infrastructuur. Vooral Micron springt eruit: het Amerikaanse chipbedrijf is inmiddels boven de grens van 1 biljoen dollar marktwaarde uitgekomen en zag zijn koers in een jaar met 730 procent oplopen. Ook de Philadelphia Semiconductor Index kende een sterke opmars, met 90 procent winst in drie maanden.

Volgens het artikel versterkt deze chiphausse de dominantie van tech op Wall Street. Nu ook SpaceX naar de beurs is gegaan, bestaat de top 10 van waardevolste Amerikaanse beursbedrijven voor het eerst volledig uit technologiebedrijven. Opvallend is dat zelfs grote software- en cloudspelers hun eigen chips ontwikkelen, omdat rekenkracht de sleutel is geworden in de AI-race.

Hoewel de aandacht in AI steeds meer verschuift van basisinfrastructuur naar praktische toepassingen zoals coding agents en bedrijfssoftware, zorgt juist die ontwikkeling voor nóg meer vraag naar datacenters, servers en chips. Dat verklaart waarom bedrijven blijven investeren en elkaar capaciteit verhuren: xAI van Elon Musk zou bijvoorbeeld datacenterruimte hebben verhuurd aan onder meer Anthropic, Google en Reflection AI, goed voor ongeveer 28 miljard dollar per jaar.

De vraag is wel of het aanbod kan bijbenen. Samsung en SK Hynix kondigden samen 600 miljard dollar aan investeringen in Zuid-Korea aan, maar nieuwe productiecapaciteit komt pas na jaren beschikbaar. Ook ASML en TSMC blijven cruciale schakels die de groei kunnen afremmen. Tegelijkertijd willen de grootste datacenterbedrijven dit jaar samen 848 miljard dollar investeren, ruim vijf keer zoveel als in 2022.