AI-sector heeft gigantisch probleem: $4,2 biljoen aan omzet ontbreekt

In dit artikel:

De AI-sector staat volgens adviesbureau Bain & Company voor een enorme financiële opgave. Om de verwachte investeringen in rekenkracht en infrastructuur te rechtvaardigen, moet de sector richting 2031 jaarlijks ongeveer 6 biljoen dollar omzet behalen. Bain verwacht dat AI-infrastructuur, waaronder datacenters, chips, geheugen en netwerken, tegen die tijd jaarlijks circa 1,5 biljoen dollar kan kosten.

De huidige toepassingen leveren daarvoor onvoldoende op. Consumentenabonnementen en advertenties kunnen samen naar schatting 200 tot 400 miljard dollar genereren, terwijl zakelijke AI-software en automatisering nog 1 tot 1,4 biljoen dollar kunnen toevoegen. Daarmee blijft een omzettekort van ongeveer 4,2 biljoen dollar bestaan.

Bain ziet mogelijke nieuwe inkomstenbronnen in advertenties binnen chatbots en AI-zoekmachines, autonome voertuigen, drones, industriële automatisering en zogenoemde physical AI, zoals robotica en digitale tweelingen. Ook sectoren als medicijnontwikkeling en materiaalwetenschap kunnen nieuwe markten opleveren, al bestaan veel van die toepassingen nog nauwelijks.

Ondertussen blijven Microsoft, Google, Amazon, Meta en Oracle fors investeren. De vijf grote hyperscalers zouden in 2026 samen ongeveer 780 miljard dollar uitgeven, bijna vijf keer zoveel als drie jaar eerder. Datacenters groeien bovendien richting locaties met meerdere gigawatts aan stroomcapaciteit.

De centrale vraag is daardoor niet alleen of AI productiever maakt, maar of er snel genoeg nieuwe economische activiteit ontstaat om de infrastructuur te betalen. Als die markten doorbreken, kan de investeringsgolf gerechtvaardigd blijken; blijft de omzetgroei achter, dan dreigt een zeer dure overcapaciteit.